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  • 工商時報【黃惠聆╱台北報導】

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    晨星基金美國個人理財董事Christine Benz表示,低利環境短期內不會改變,就算聯準會在9月升息,低收益率的環境還會持續著,在低收益率投資環境中,投資人為了提高收益率當然可以選擇風險略高的資產,但退連江身份證借錢休族或準退休族對高風險資產不宜持有過高部位。

    Christine Benz指出,目前美國股市與標普500指數的股息,只略高於巴克萊綜合指數,屏東汽車借款約為2%,而非以往常見股票收益率遠優於股票收益率的情形。因此,建議投資人以目前市況都不宜積極追捧風險性較高的資產類別。

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    例如高收益債券收益率目前約為5~6%,明顯優於高評級債券收益率的2%。但高收益債卻對經濟與股市變化相對較敏感,這就是高收益債券共同基金於2008年出現約25~26%損失的原因,所以在經濟不穩與股市表現震盪時,高收益債券無法提供出色表現,並面臨較高的損失。

    法人表示,要降低資產組合波動,投資高評等債及抗通膨債即可。

    保德信多元收益組合基金經理人李宏正分析,退休理財應該掌握的心法,就如同廣告台詞所說「先求不嘉義二胎房貸傷身體,再講效果」,在全球都處於微利時代,即使美國啟動升息,預估到明年底基準利率仍低,全球股、債市未來還會持續劇烈震盪,首先要建議投資人別重押單一資產,爭取穩穩的收益。

    李宏正指出,各類收益資產輪動快速,沒有永遠的贏家,以過去15年來說,高息股票累積報酬約150%,一般股票則約為100%,但是回顧各類收益資產的報酬狀況,高息股票在2013年最為亮眼,當年度總報酬達19%,然而【代書信貸是合法嗎】到2014年,報酬掉到只剩2%,去年則交出負報酬近5%的成績,表現不如預期。

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